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Instrumentos bursátiles

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Dentro del mercado bursátil, donde se hallan las ofertas y demandas sobre los valores en circulación admitidos a cotizar en bolsa, se puede comercializar con diferentes instrumentos bursátiles.

A continuación, dejamos un detalle de los principales instrumentos de la Bolsa.

Mercado de Capitales

Acciones

Son títulos que representan parte del capital social de una empresa que son colocados entre el gran público inversionista a través de la BMV para obtener financiamiento.

El rendimiento para el inversionista se presenta de dos formas:

  • Dividendos que genera la empresa
  • Ganancias de capital, que es el diferencial entre el precio de compra y venta

Fibras

Son vehículos para el financiamiento de bienes raíces. Ofrecen pagos periódicos (rentas) y a la vez tiene la posibilidad de tener ganancias de capital (plusvalía).

Son fideicomisos que se dediquen a la adquisición o construcción de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento o a la adquisición del derecho a percibir ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes así como a otorgar financiamiento para esos fines.

  • Públicas: colocadas entre gran público inversionista
  • Privadas: al menos 10 personas, no partes relacionadas, y que ninguna posea más de 20% de los certificados.

Requisitos para ser una FIBRA

  • Sociedades mercantiles o Fideicomisos inmobiliarios conforme a leyes mexicanas.
  • 70% de activos estén invertidos en bienes raíces.
  • Dedicados a la construcción, arrendamiento, compra y venta de inmuebles.
  • Que el fiduciario distribuya entre los tenedores, al menos el 95% del resultado fiscal del ejercicio anterior.
  • Que los inmuebles no se enajenen antes de 4 años a partir de la terminación de su construcción.

Mercado de Capital de Desarrollo

CKDes

Títulos o valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos, mediante la adquisición de una o varias empresas promovidas, principalmente en sectores como el de la infraestructura, inmobiliarios, minería, empresariales en general y desarrollo de tecnología.

Mercado de Deuda

Gubernamental

Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes)

Estos son títulos de crédito al portador, en los cuales se consigna una obligación federal a pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Este valor nominal es el monto de la deuda inscrito en el título y en el que el emisor se obliga a liquidar al momento de su vencimiento. Los CETES son emitidos por el Gobierno Federal a través del Banco de México.

Bonos de Desarrollo (Bondes)

Estos son títulos nominativos de crédito, los cuales son emitidos a largo plazo, cuentan con valor nominal de $100.00 o múltiplos de esta cantidad a un plazo no menor de un año. E

Udibonos

Es un instrumento totalmente ligado al INPC, esto es con el fin de que los inversionistas se protejan de las alzas inflacionarias, además está avalado por el Gobierno Federal. Su valor nominal es de 100 UDIS a un plazo de 3 a 5 años con pagos semestrales.

Pagaré de Indemnización carretero

Se le conocen como PIC – FARAC, ya que pertenece al Fideicomiso de Apoyo al Rescate de Autopistas Concesionadas, este es un pagaré avalado por el Gobierno Federal. Su valor nominal es de 100 UDIS y el plazo es de 5 a 30 años, con pago de interés de tasa fija cada 182 días.

Bonos del Instituto Bancario de Protección al Ahorro

Son emisiones de este instituto para afrontar las obligaciones con las que cuenta y reducir su costo financiero. Cuentan con un valor nominal de $100.00 amortizables al vencimiento de los títulos en una sola exhibición.

Instrumentos de Deuda a Corto Plazo

Aceptaciones bancarias

Las aceptaciones bancarias son la letra de cambio (o aceptación) que emite un banco en respaldo al préstamo que hace a una empresa.

  1. Valor nominal: $100 pesos.
  2. Plazo: va desde 7 hasta 182 días.
  3. Rendimiento: se fija con relación a una tasa de referencia que puede ser CETES o TIIE.
Papel comercial

Es un pagaré negociable emitido por empresas que participan en el mercado de valores.

  1. Valor nominal: $100 pesos.
  2. Plazo: de 1 a 360 días, según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora.
  3. Rendimiento: al igual que los CETES, este instrumento se compra a descuento respecto de su valor nominal, pero por lo general pagan una sobretasa referenciada a CETES o a la TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio).
  4. Garantía: este título, por ser un pagaré, no ofrece ninguna garantía
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento

Conocidos como los PRLV’s, son títulos de corto plazo emitidos por instituciones de crédito. Los PRLV’s ayudan a cubrir la captación bancaria y alcanzar el ahorro interno de los particulares.

  1. Valor nominal: $1 peso.
  2. Plazo: va de 7 a 360 días, según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora.
  3. Rendimiento: los intereses se pagarán a la tasa pactada por el emisor precisamente al vencimiento de los títulos.
  4. Garantía: el patrimonio de las instituciones de crédito que lo emite.
  • Certificado Bursátil de Corto Plazo: clasificado como un instrumento de deuda que se coloca a descuento o a rendimiento y al amparo de un programa, cuyas emisiones pueden ser en pesos, unidades de inversión o indizadas al tipo de cambio.

Instrumentos de Deuda a Mediano Plazo

Pagaré a Mediano Plazo

Título de deuda emitido por una sociedad mercantil mexicana con la facultad de contraer pasivos y suscribir títulos de crédito.

  1. Valor nominal: $100 pesos, 100 UDIS, o múltiplos.
  2. Plazo: va de 1 a 7 años.
  3. Rendimiento: a tasa revisable de acuerdo con las condiciones del mercado, el pago de los intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
  4. Garantía: puede ser quirografaria, avalada o con garantía fiduciaria.

Instrumentos de Deuda a Largo Plazo

Obligaciones

Son instrumentos emitidos por empresas privadas que participan en el mercado de valores.

  1. Valor nominal: $100 pesos, 100 UDIS o múltiplos.
  2. Plazo: De tres años en adelante. Su amortización puede ser al término del plazo o en parcialidades anticipadas.
  3. Rendimiento: dan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE.
  4. Garantía: puede ser quirografaria, fiduciaria, avalada, hipotecaria o prendaria.
Certificados de participación inmobiliaria

Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes inmuebles.

  1. Valor nominal: $100 pesos.
  2. Plazo: De tres años en adelante. Su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos.
  3. Rendimiento: pagan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE.
Certificado de Participación Ordinarios

Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes muebles.

  1. Valor nominal: $100 pesos o 100 UDIS
  2. Plazo: De 3 años en adelante, y su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos.
  3. Rendimiento: Pagan una sobretasa, teniendo como referencia a los CETES o TIIE, o tasa real.
Certificado Bursátil

Instrumento de deuda de mediano y largo plazo, la emisión puede ser en pesos o en unidades de inversión.

  1. Valor nominal: $100 pesos ó 100 UDIS dependiendo de la modalidad.
  2. Plazo: de un año en adelante.
  3. Rendimiento: puede ser a tasa revisable de acuerdo a condiciones de mercado por mes, trimestre o semestre, etc. Fijo determinado desde el inicio de la emisión; a tasa real, etc. El pago de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral, etc.
  4. Garantía: quirografaria, avalada, fiduciaria, etc.
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento a Plazo Mayor a un Año

Conocidos como los PRLV’s, son títulos emitidos por instituciones de crédito.

  1. Valor nominal: $1 peso.
  2. Plazo: de un año en adelante.
  3. Rendimiento: los intereses se pagarán a la tasa pactada por el emisor precisamente al vencimiento de los títulos.
  4. Garantía: el patrimonio de las instituciones de crédito que lo emite.

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