Parece ser que el mercado de deuda se ha hecho famoso en todo el mundo durante el comienzo de 2012. Si bien BBVA Bancomer era un asociado a este mercado, emitiendo bonos y obligaciones durante años anteriores, en esta ocasión hace una gran propuesta para sus prestamistas.

BBVA Bancomer planea recaudar 2,000 millones de pesos (150 millones de dólares) mediante una emisión de bonos a dos años en los mercados locales de México más tarde este miércoles, según uno de los bancos colocadores.

El instrumento lleva calificación “AAA” y la colocación será encabezada por el propio banco. El título tendrá un rendimiento atado a la tasa de interés local de referencia TIIE más 20 puntos base.

La última vez que el banco emitió deuda fue a comienzos del año pasado, cuando emitió un bono a tres años a la tasa TIIE más 20 puntos base.

De esta manera, el prestamista mexicano BBVA Bancomer ha lanzado una oferta de deuda compuesta por una suma total de 2,000 millones de dólares.

A continuación la cotización de las acciones de BBVA Bancomer en la Bolsa de Nueva York:

Una de las salidas a bolsa más esperada, parece ser que está a punto de ocurrir. Se trata de la colocación de acciones de Facebook que se encuentra en preparativas para presentar a partir de octubre o noviembre los documentos para una Oferta Pública Inicial.

Según estiman desde la CNBC, la empresa podría estar valorada en más de 100,000 millones de dólares.

Asimismo, desde hace tiempo que esta OPI viene siendo anunciada con fecha 2012, y así lo confirma Goldman Sachs que se encuentra liderando la carrera para gestionar la lucrativa oferta, que podría producirse en el primer trimestre del 2012.

Tal como precisó Facebook, se calificó de “inevitable” una OPI, hace unos meses. Ahora bien, la red social para profesionales LinkedIn Corp lanzó el mes pasado su propia OPI, que valoró a la compañía en unos 7,000 millones de dólares; por eso, en nada nos llama la atención la valoración, aunque no deja de asustar ante una nueva posible burbuja.

Asimismo, el sitio online de descuentos Groupon presentó los documentos para lanzar una OPI a principios de este mes, donde piensa reunir 750 millones de dólares, lo que aceleró el interés de los inversionistas por compañías de internet.

El monto fue determinado porque la OPV podría realizarse en el primer trimestre de 2012. La última valoración de la red social, realizada por el sitio de intercambio privado de acciones SharesPost, valoraba a Facebook en 85.000 millones de dólares, al venderse 100.000 acciones de la empresa por 3.400 millones de dólares. Una cifra 20.000 dólares por encima de la calculada en marzo cuando se valoró en 65.000 millones de dólares.

Actualización 30 de Noviembre de 2011

Facebook se prepara para su futura salida al parqué. La oferta pública de venta (OPV) de acciones de la popular red social se llevará a cabo entre abril y junio de 2012. Así, se espera recaudar hasta 10.000 millones de dólares (7.518 millones de euros), lo que supondría una valoración del conjunto de la empresa de más de 100.000 millones de dólares (75.188 millones de euros).

Una valoración por encima de los 100.000 millones supondría duplicar lo estimado para la empresa en enero, cuando la compañía anunció que un grupo de bancos liderado por Goldman Sachs había invertido 1.124 millones de euros.

Facebook puede hacer públicas sus cuentas sin tener que lanzar una OPV, pero varios miembros del consejo y ejecutivos de la compañía han reconocido en privado que esta circunstancia representaría una “seria desventaja” para la empresa, que debería asumir todas las responsabilidades informativas de una cotizada, pero sin beneficiarse de las vías de financiación de los mercados.

Actualización 31 de Enero 2012

Facebook nuevamente anuncia que esta semana reanudará el proceso para cotizar en el mercado bursátil donde tendrá un valor entre los 75.000 millones y 100.000 millones de dólares.

Se espera a su posterior flotación genere cerca de 10.000 millones de dólares, Sin embargo, la cantidad dista mucho de los 20.000 millones conseguidos por el fabricante de autos General Motores en noviembre de 2010.

De esta manera, se transformaría en la mayor oferta pública de venta de acciones (OPV) con Goldman Sachs también como gran protagonista del proceso.

Aunque parezca un valor alocado, si lo comparamos con Google, cuyo valor actual se calcula en 200.000 millones, no nos parece tan raro.

Asimismo, no podemos olvidar que en Facebook los usuarios pasan más tiempo en cada sesión, que se mide alrededor de 30 minutos más que en Google, lo que se traduce en más tiempo para ver y responder a anuncios.

Actualización 2 de Febrero 2012

Las noticias cada vez son más seguidas, y parece ser que Facebook ha entregado a la Comisión de Valores de Estados Unidos los documentos previos a su salida a bolsa. De esta manera, espera tener una oferta inicial de hasta 5.000 millones de dólares, lo que convertiría esta salida en la de mayor envergadura de Wall Street de los últimos años.

Asimismo, Facebook pide operar bajo el símbolo “FB”, pero aún no especifica la cantidad de títulos ni plantea un rango de precios en el que se moverán.

Facebook, con apenas ocho años de vida, cuenta ya con 845 millones de usuarios en todo el mundo. Su fundador, Mark Zuckerberg, posee el 28,4% de la compañía.

Destacamos que, para poder manejar su salida a bolsa, la empresa ha elegido a firmas como Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan, junto a Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital y Allen&Co.

Actualización 20 de Marzo 2012

Facebook anunció que deberá pagar una comisión de sólo 1.1% a los bancos colocadores de su Oferta Pública Inicial (OPI). En todo caso, el pago será mucho menor que la comisión habitual para estas operaciones.

Fuentes habían dicho que la comisión sería mucho menor que el 3 al 7% normal en Wall Street por el prestigio de estar asociado a la mayor OPI en la historia de Silicon Valley, además de la promesa de ser los banqueros para las operaciones que realice en el futuro la mayor red social del mundo.

Actualización 10 de Abril 2012

La red social Facebook ha planteado el 17 y el 24 de mayo como las dos posibles fechas para su debut en el índice Nasdaq de la Bolsa de Nueva York, según comentaron fuentes cercanas a la operación a la cadena de televisión CNBC.

Sin embargo, el calendario final depende en gran medida de la evaluación que realice la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) de la reciente adquisición por parte de Facebook de la aplicación de fotografía para dispositivos móviles Instagram por 1.000 millones de dólares (765 millones de euros).

Entre los bancos que liderarán la OPI de Facebook figuran:

• Morgan Stanley
• J.P. Morgan
• Goldman Sachs
• Bank of America
• Barclays
• Allen & Co

México lanzó en la ciudad de Tokio la promoción de un bono Samurai con vencimiento a 10 años, el cual tiene fecha de lanzamiento para este mes. La noticia se corrió al día siguiente de colocar el primer bono soberano a 100 años de un país latinoamericano.

Esta emisión de bonos en el mercado nipón alcanzaría un total de 5,000 millones de yenes un monto inferior a los bonos samurái que México emitió en diciembre del 2009.

Al parecer se espera una emisión podría rondar los 5,000 millones de yenes por tramo (62.5 millones de dólares), pero que el tamaño real podría rondar un mínimo de 30,000 millones de yenes.

Los bancos Citigroup, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley, Nomura y SMBC Nikko están asesorando en la emisión.

México ha dicho que quiere emitir bonos en yenes sin garantía del Banco de Cooperación Internacional de Japón (JBIC).

En el 2009, el país latinoamericano colocó dos bonos a 10 años en Japón respaldados por dicha entidad, cada operación por 150,000 millones de yenes (unos 1,840 millones de dólares).

El país emitió en enero 2,000 millones de dólares en bonos al 2022 y luego en marzo, otros 2,000 millones de dólares al 2044 con un cupón históricamente bajo de 4.75 por ciento.

Por otra parte, la colocación del bono a 100 años, y de un bono denominado en yenes japoneses que llevaría a cabo en octubre, cubren las amortizaciones de deuda externa de mercado del Gobierno federal para el resto de la administración del presidente Felipe Calderón, que concluye en el 2012.

Claramente otra movida política de nuestro presidente para salvar los baches hasta fin de su mandato. Esperemos que esto no sea así, porque sino lamentaremos la presidencia de su sucesor que arrancará con grandes capitales e intereses pagaderos. Una historia que es conocida por muchos, hago lo mío durante mi mandato, y no me importa lo que suceda luego.

Unifin, conocida firma financiera de arrendamiento dio a conocer su objetivo de realizar una Oferta Pública Inicial en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) a partir del año 2014.

De acuerdo a su representante, Barroso dijo que éste y el siguiente año serán vitales para el crecimiento de la empresa y poder realizar su oferta accionaria en el mercado bursátil tras los exitosos 19 años que lleva en el mercado colocando deuda.

Por su parte, durante la jornada de ayer, Unifin realizó la colocación de la octava estructura bursátil de su cartera de arrendamiento puro realizada el pasado viernes en la BMV por 1,000 millones de pesos a un plazo de cinco años y con una tasa TIIE a 28 días más 1.6 puntos porcentuales.

Para este año estiman que la tasa será superior, alrededor de 53%. “Con aras en la oferta pública, los siguientes años serán importantes motivos de crecimiento”, indicó Barroso.

Tres meses atrás, Unifin se inició en el tan peleado mercado automotriz al firmar un acuerdo con Ford para ser su arrendadora de cabecera. En este caso, se indicó que mientras en España hay un automóvil por cada cinco personas, en México esta relación asciende a 15 personas por auto, por lo que hay un margen de crecimiento en dicho mercado.

Para el 2012, la empresa estima se destinaran 400 millones de pesos a arrendamiento automotriz, cifra conservadora si se toman en cuenta los 3,000 millones de pesos esperados por arrendamiento puro y factoraje financiero, cada uno, añadió el directivo.

Tendremos desde hoy una nueva cotización en la Bolsa. Se trata de la empresa de petroquímicos Alpek, que realizará este miércoles 25 de abril su oferta pública inicial de acciones en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), por alrededor de 2,800 millones de pesos.

Se tratará de la primera colocación accionaria en el mercado primario del año y desde julio de 2011, momento en que cotizaba en bolsa Banregio Grupo Financiero. De esta manera, se inicia la salida de empresas, proceso que se prevé ascienda a unas 10 nuevas emisoras durante 2012.

Durante el mes pasado, sólo se registró la colocación de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios por parte de FIBRA UNO, por un monto total global de 8,876.5 millones de pesos.

El prospecto de colocación de Alpek precisa que la oferta en México se llevará a cabo este 25 de abril, mientras que la fecha de registro en la BMV será el día siguiente.

Como resultado de su oferta pública primaria y a más de un año de la última colocación en la BMV, Alpek, la unidad petroquímica del conglomerado mexicano Grupo Alfa, captó recursos en el mercado accionario por 10,400 millones de pesos.

A decir de Javier Arrigunaga, director general del grupo financiero Banamex, uno de los líderes colocadores con HSBC, la operación despertó el apetito tanto de inversionistas nacionales como internacionales por 2.5 veces el monto colocado.

En la operación participaron 8,000 inversionistas en total de los cuales 23 son institucionales. De ellos, 54% fue capital extranjero.

Al parecer, en México se prevé una colocación en bolsa 2012 total de 2,801 millones de pesos, y en mercados internacionales por 8,403 millones de pesos, con lo que la oferta global ascenderá a 11,204 millones de pesos, considerando las opciones de sobreasignaciones en ambos ofrecimientos.

Los intermediarios colocadores líderes y colíderes fueron:

• Acciones y Valores Banamex
• Casa de Bolsa
• HSBC Casa de Bolsa
• Credit Suisse
• Morgan Stanley

Con fecha de 26 de Abril de 2012, se listara en el Mercado Accionario primario nueva emisora ALPEK con los datos siguientes:

A continuación, la cotización de las acciones (próximamente) de Alpek en la Bolsa Mexicana de Valores:

A continuación, la cotización de las acciones de Alfa en la Bolsa Mexicana de Valores:

Según explicó Martínez en declaraciones a la radio mexicana Fórmula, ”Cuando salgamos a Bolsa en México será porque haya buenas condiciones de mercado, porque seguramente seremos la colocación más grande en la historia de México“.

Al parecer, se trata de una decisión estratégica, pues se enmarca en la política del grupo de cotizar en los mercados locales en los que opera, lo que atribuyó al compromiso de la entidad.

El banco español Santander, número uno en la zona euro por capitalización, colocará en bolsa el 25% de su filial mexicana este año “si no cambian las circunstancias de mercado”.

En este sentido, valoró la “oportunidad” que otorga México al crecimiento de la filial, porque la economía mexicana se está comportando como una “isla” frente a la virulencia de la crisis en Europa y Estados Unidos. Si quiere conocer entonces las sucursales Santander en México lo invitamos a nuestro blog especializado.

El margen de intereses subió un 10.6% a 7,821 millones de euros gracias sobre todo a la firmeza del negocio en Latinoamérica, frente a estimaciones que apuntaban a un dato de 7,627 millones de euros.

La entidad cerró 2011 con una tasa de morosidad a nivel de grupo del 3.98%, frente al 3.98% al cierre de 2010.

“Santander es un banco de raíces locales”, afirmó, para después congratularse del crecimiento “espectacular” en los negocios de pymes, crédito al consumo y de empresas durante 2011.

En la bolsa española, las acciones de Santander bajaban un 1.1% en las primeras operaciones, acumulando un descenso del 10.5% desde principios de año, un comportamiento claramente mejor que el resto de sus rivales nacionales.

A continuación, la cotización de las acciones de Santander en la Bolsa de Madrid:

Hace unos días el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior llevó a cabo la Oferta Pública Primaria de Certificados Bursátiles de Largo Plazo con clave de cotización ‘BLADEX 12’, por un monto de $2,000,000,000.00 a un plazo de 1,092 días.

Según el informe, abonará una tasa de TIIE a 28 días mas 0.65 puntos, el primer periodo de intereses pagará una tasa de 5.42%. La oferta se emite al amparo del programa revolvente autorizado hasta por $10,000 millones de pesos o su equivalente en Udis, dólares o euros.

De esta manera, el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior se convierte en el cuarto emisor extranjero en acudir al mercado de deuda mexicano para financiar sus proyectos.

Calificaciones:

• “mxAAA” por parte de Standard and Poor´s, S.A. de C.V.
• “AAA(mex)” de Fitch México, S.A. de C.V.

El representante común de la emisión es The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple. Los intermediarios colocadores fueron Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander y HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero HSBC.

En concreto, el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex), con sede en Panamá, se convirtió en el cuarto emisor latinoamericano en el mercado bursátil mexicano al haber suscrito un programa por hasta 10,000 millones de pesos, cuya primera emisión ascendió a 2,000 millones de pesos y que fue asignada con una tasa de 5.42%.

Banco de Crédito Internacional, Banco de Chile y Bladex son los tres bancos latinoamericanos que acuden al mercado mexicano a fondearse, mencionó.

El destino de los recursos obtenidos de esta primera emisión, se utilizarán para aspectos operativos, incluyendo el fondeo de operaciones activas.

Esta emisión, posiciona al mercado mexicano como una de las mejores fuentes de financiamiento en América Latina, con lo cual, empresas extranjeras han encontrado costos competitivos y con un marco legal transparente.

Cemex, considerada como una de las mayores cementeras del mundo, presentó la idea de colocar nuevos títulos como resultado de la aplicación de las utilidades retenidas al incremento de capital aprobado en la asamblea general ordinaria de febrero pasado.

De esta manera, Cemex dará un nuevo Certificado de Participación Ordinaria (CPO) por cada 25 CPOs de los que sea titular o, en su caso, tres acciones nuevas a ser emitidas por cada 75 acciones de las actualmente en circulación.

Destaca la empresa que, “las obligaciones serán convertibles en American Depositary Shares (ADSs) de CEMEX en base a una tasa de conversión por definir“. En tanto, los tenedores de American Depositary Shares (ADSs) recibirán un Cemex ADS nuevo por cada 25 de estos títulos de los que sea propietario. Cada ADS representa 10 CPOs, precisó la compañía regiomontana en un comunicado.

La idea de lanzar bonos convertibles, suman a la búsqueda de financiación de la cementera que necesita pagar este año deuda por 2,300 millones de dólares para evitar un alza de 200 millones de dólares en sus intereses.

La entrega de los nuevos CPOs o de las acciones, según corresponda, se realizará a partir del 30 de marzo de 2012, mientras que los nuevos ADSs a ser entregados serán distribuidos alrededor del 3 de abril de 2012.

Sólo tenedores de acciones, CPOs o ADSs registrados al 29 de marzo de 2012 (fecha de registro) recibirán nuevas acciones como resultado del incremento de capital, subrayó la empresa.

La compañía señaló que el valor de suscripción es de 9.8792 pesos por CEMEX CPO, y las acciones serán suscritas y exhibidas a un valor aproximado de 3.2931 pesos por acción, de los cuales 0.00277661 pesos irá al capital social y el resto a prima por suscripción de capital.

Asimismo, recordamos que, Cemex aprobó la emisión de hasta 6,000 millones de nuevas acciones en concepto de ampliación de capital. Estas nuevas acciones representan un 20% de títulos en circulación.

Por su parte, el dinero que ingrese por la colocación de las obligaciones convertibles se usará además de prepagar deuda, para cubrir opciones de compra de acciones y amortizar certificados bursátiles.

A continuación, la cotización de las acciones de Cemex en la Bolsa Mexicana de Valores:

Durante este año, parece que tendremos nuevas apariciones en la bolsa. 13 compañías esperan colocar capital en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) durante este año, conformando así las salidas a bolsa 2012. Aunque parezcan muchas, hay tres casos ya son públicos, y son las siguientes: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina (IDEAL), ABC Aerolíneas (Interjet) y Alpek, subsidiaria de Alfa.

Desde la BMV anunciaron que se prevén 12 colocaciones de Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs), instrumentos que surgieron en 2009, y que son emitidos por un fideicomiso y están diseñados para financiar proyectos de tamaño mediano y grande, y de largo plazo.

De esta manera, se calculan unas emisiones de capital para 2012 por alrededor de 4,000 millones de dólares siempre y cuando disminuya el entorno de volatilidad e incertidumbre económicos y financieros.

Para los inversores novatos, deben saber que las salidas a bolsa son normalmente infravaloradas. Esto significa que, las acciones de la compañía se venden en primera instancia a un menor valor de lo que indica su realidad, y por ende, durante las primeras jornadas el mismo se ajusta en su cotización, por lo cual, para quienes quieran hacerse unos pesos extra, suscribir en una oferta pública de acciones y esperar su subida inmediata puede ser una buena opción.

En este sentido, recordamos que la BMV reportó un aumento en sus ingresos totales de 3.3% en el cuarto trimestre de 2011, e incrementos de 36.5% en su utilidad operativa y 20.6% en la utilidad neta, comparado con el mismo lapso de 2010.

Asimismo, la empresa espera que su utilidad neta para este año sea de 745 a 765 millones de pesos, lo que implicaría aumentos de apenas 0.7% y 3.4%, en el mismo orden comparado con 2011.

En la parte del dividendo, la empresa se propone pagar un dividendo 694 millones de pesos (el 94% de la utilidad neta del año anterior), además de reducir su capital en 76. El efecto de ambas cosas (770) implicará un rendimiento de 5.3% para los accionistas.

Los dueños del edificio han anunciado a la Comisión del Mercado de Valores (SEC) de Estados Unidos por medio de un documento donde se da a conocer que se pondrá a la venta una cantidad indeterminada de acciones de clase “A” a un precio inicial de un centavo por acción.

Así se creará la nueva empresa, Empire State Realty Trust, que buscará ofrecer acciones de clase B -que darán derecho a 50 votos frente a uno de las de clase A- y cotizará bajo el símbolo “ESB”. Esta nueva empresa invertirá antes que acabe el próximo año unos 175 a 210 millones de dólares con el objetivo de renovar el Empire State dicha cifra se le debe incluir unos 500 millones de dólares que viene invirtiéndose desde el año 2010 con el fin de mejorar las estructuras del edificio a las actuales leyes medioambientales de Nueva York.

El mundialmente conocido edificio Empire State, está en la Quinta Avenida a la altura de la calle 34 de Manhattan, y anualmente pasan por el decenas de miles de turistas que lo han visto en revistas y películas, estos aprovechan la altura del rascacielos por su vista ya que esta muestra una de las mejores vistas de Nueva York.

De acuerdo con el documento enviado a la SEC, el Empire State ganó hasta el 30 de septiembre de 2011 un total de 71 millones de dólares e ingresó en el mismo periodo 156,7 millones.

Tras meses de especulación, los Malkin lograron finalmente el visto bueno para la salida a bolsa de su principal socio, el gestor del patrimonio de la conocida multimillonaria aristócrata Leona Helmsley, fallecida en 2007 a los 87 años y con una fortuna estimada en más de 5,000 millones de dólares.

El famoso Empire State, situado en la Quinta Avenida a la altura de la calle 34 de Manhattan, recibe cada año a decenas de miles de visitantes, que ascienden a lo alto del rascacielos para contemplar desde allí las vistas de Nueva York.