Otra entidad bancaria ofrece bonos a los inversores. Se trata de la oferta de deuda del Banco Inbursa por 5,000 millones de pesos (380 millones de dólares) en bonos a 3 años. Si bien esta oferta era esperada el 15 de mayo o una fecha cercana a ese día, ha sido pospuesta ahora.

Al igual que en un crédito bancario, el préstamo de capital en deuda crea para el prestamista un interés que se calcula a través de la tasa que se le aplique.

La entidad emisora utiliza el pasivo que le ofrece la renta fija como si fuese un préstamo bancario, pero con algunas particularidades:

• Los prestamistas son muchos inversores, que se denominan obligacionistas.
• La deuda está representada por títulos valores negociables en el mercado de valores.

“Inbursa quiere colocar un monto grande pero muchos inversionistas podrían estar cerca de sus límites para comprar más títulos de la firma, por lo que podría tener problemas para colocar todo el monto”, dijo un inversor.

El propio banco encabeza la operación junto a Bank of America Merrill Lynch, Banamex y Actinver.

Por su parte, estos valores de renta fija tendrán una calificación “AAA” en escala nacional y su rendimiento estará atado a la tasa de interés variable de referencia TIIE.

Los recursos obtenidos se usarán para mejorar el perfil de liquidez del banco así como para propósitos generales, incluyendo la expansión de la cartera de crédito de Inbursa.

A continuación, la cotización de las acciones del Grupo Financiero Inbursa en la Bolsa Mexicana de Valores:

Parece ser que el mercado de deuda se ha hecho famoso en todo el mundo durante el comienzo de 2012. Si bien BBVA Bancomer era un asociado a este mercado, emitiendo bonos y obligaciones durante años anteriores, en esta ocasión hace una gran propuesta para sus prestamistas.

BBVA Bancomer planea recaudar 2,000 millones de pesos (150 millones de dólares) mediante una emisión de bonos a dos años en los mercados locales de México más tarde este miércoles, según uno de los bancos colocadores.

El instrumento lleva calificación “AAA” y la colocación será encabezada por el propio banco. El título tendrá un rendimiento atado a la tasa de interés local de referencia TIIE más 20 puntos base.

La última vez que el banco emitió deuda fue a comienzos del año pasado, cuando emitió un bono a tres años a la tasa TIIE más 20 puntos base.

De esta manera, el prestamista mexicano BBVA Bancomer ha lanzado una oferta de deuda compuesta por una suma total de 2,000 millones de dólares.

A continuación la cotización de las acciones de BBVA Bancomer en la Bolsa de Nueva York:

México lanzó en la ciudad de Tokio la promoción de un bono Samurai con vencimiento a 10 años, el cual tiene fecha de lanzamiento para este mes. La noticia se corrió al día siguiente de colocar el primer bono soberano a 100 años de un país latinoamericano.

Esta emisión de bonos en el mercado nipón alcanzaría un total de 5,000 millones de yenes un monto inferior a los bonos samurái que México emitió en diciembre del 2009.

Al parecer se espera una emisión podría rondar los 5,000 millones de yenes por tramo (62.5 millones de dólares), pero que el tamaño real podría rondar un mínimo de 30,000 millones de yenes.

Los bancos Citigroup, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley, Nomura y SMBC Nikko están asesorando en la emisión.

México ha dicho que quiere emitir bonos en yenes sin garantía del Banco de Cooperación Internacional de Japón (JBIC).

En el 2009, el país latinoamericano colocó dos bonos a 10 años en Japón respaldados por dicha entidad, cada operación por 150,000 millones de yenes (unos 1,840 millones de dólares).

El país emitió en enero 2,000 millones de dólares en bonos al 2022 y luego en marzo, otros 2,000 millones de dólares al 2044 con un cupón históricamente bajo de 4.75 por ciento.

Por otra parte, la colocación del bono a 100 años, y de un bono denominado en yenes japoneses que llevaría a cabo en octubre, cubren las amortizaciones de deuda externa de mercado del Gobierno federal para el resto de la administración del presidente Felipe Calderón, que concluye en el 2012.

Claramente otra movida política de nuestro presidente para salvar los baches hasta fin de su mandato. Esperemos que esto no sea así, porque sino lamentaremos la presidencia de su sucesor que arrancará con grandes capitales e intereses pagaderos. Una historia que es conocida por muchos, hago lo mío durante mi mandato, y no me importa lo que suceda luego.

Intra Mexicana, la empresa controlada de Grupo Elektra, estará emitiendo bonos a 7 años por 3,300 millones de pesos (250 millones de dólares) en el mercado local el jueves.

Esta emisión securitizada tendrá respaldo de los flujos futuros de comisiones generadas por el negocio de transferencia electrónica de fondos Dinero Express.

Por su parte, el precio de los títulos emitidos estará fijado en base a la tasa flotante de referencia TIIE. El dinero de la operación será utilizado como capital de trabajo. Los bonos están calificados con una nota AA- por Fitch y AA+ por HR, de acuerdo a una escala local.

No hace mucho tiempo, Elektra colocaba bonos por un valor que ascendía a los 150 millones de dólares con un cupón de 7.25% a 7 años.

Actinver, Banorte Ixe y Value Casa de Bolsa son los agentes colocadores conjuntos.

Actualización 11 de mayo 2012

Lamentablemente, la subsidiaria del grupo financiero y minorista mexicano Elektra Intra Mexicana colocó únicamente 2,700 millones de pesos (200 millones de dólares) en bonos a 7 años en el mercado local, menos que el máximo de 3,000 millones de pesos que esperaba emitir.

La operación se colocó en el techo de la guía y no fue sobresuscrita.

Por su parte, el precio de los bonos fue a tasa flotante local TIIE más 270 puntos base.

A continuación dejamos la cotizacion acciones Grupo Elektra:

Se dio a conocer por parte del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) el programa de subastas de bonos de protección, que se emitirán de abril a junio de 2012 que será de 48,050 millones de pesos.

De esta manera el IPAB subastará Bonos de Protección al Ahorro con pago mensual de interés y tasa de interés de referencia adicional (BPAG28) a plazo de 3 años en sustitución de los actuales BPAs, por un monto de 1,400 millones de pesos a partir de la cuarta semana del trimestre y Bonos de Protección al Ahorro con pago trimestral de interés y tasa de interés de referencia adicional (BPAG91) a plazo de 5 años en sustitución de los actuales BPAT, por un monto de 1,650 millones de pesos a partir de la cuarta semana del trimestre.

Asimismo, el monto objetivo a subastar de Bonos de Protección al Ahorro con pago semestral de interés y protección contra la inflación (BPA182) a plazo de 7 años, tendrá un valor que se mantendrá en 1,350 millones de pesos.

La fecha de colocación será el 26 de abril 2012 según la grilla a continuación:

Tasa de Interés para BPA182 plazo 2541 : 4.36 % 

La tasa de interés de los BPA182 a 2,541 días es del 4.36%. Los días transcurridos del cupón vigente de los BPA182 a 2541 días serán 7 en la fecha de colocación.

Destacamos que, el monto semanal a subastar será de 1,350 millones durante las primeras tres semanas y de 4,400 millones de pesos durante el resto, y el monto total a colocar durante el próximo periodo de abril a junio de 2012 será de 58,050 millones de pesos. Tal como vemos a continuación:

La constructora mexicana ICA realizó la emisión de un bono de hasta 400 millones de dólares a 10 años, no rescatable hasta el quinto año, que tendrán un rendimiento de 9.125%.

En este caso, la demanda alcanzaba cerca de 900 millones de dólares y produjo que el instrumento se incrementara desde el objetivo inicial de 300 millones de dólares.

El bono tendrá a Merrill Lynch como coordinador global, junto con Santander y Morgan Stanley, se fije más tarde este martes. La operación se produce tras el plan de colocar un bono perpetuo la semana pasada.

En cuanto a la calificación crediticia, se espera una Ba3/B+ de Moody’s y de Standard & Poor’s. Esto se podrá lograr porque tendrán como garantes a Constructoras ICA (CICASA), Controladora de Operaciones de Infraestructura (CONOISA), y Controladora de Empresas de Vivienda.

La compañía aseguró que, los recursos serán usados para refinanciar deuda, proyectos o para fines corporativos en general.

Actualización 20 de abril 2012

La constructora mexicana ICA colocó 800 millones de pesos de bonos ligados a la inflación, o udibonos. La filial es la responsable de la construcción de dos prisiones, que ICA obtuvo el año pasado en un contrato con el Gobierno.

Los bonos se colocaron a la par con un rendimiento de 8%, equivalente a udibonos más 324 puntos base. La mayoría de los inversionistas fueron fondos de pensiones y aseguradoras.

La emisión tiene una calificación AA de Value Casa de Bolsa.

A continuación, la cotización de las acciones de ICA en la Bolsa Mexicana de Valores:

De todas las emisiones de bonos a tasa fija, tenemos ahora una con un muy largo plazo: Bonos Sindicados a 30 años. Así lo anunció el Banco de México (Banxico) que a partir del 18 de abril intentará colocar un monto máximo de 15,000 millones de pesos.

Recordamos que, en la emisión pasada se anunció que, se podrán realizar operaciones de permuta y recompra entre abril y junio que podrán involucrar bonos a tasa fija, Udibonos y Cetes. Asimismo, Indicó que aunque los montos semanales a subastar pueden cambiar, el monto total a colocar durante el trimestre será fijo, igual al promedio anunciado por el número de semanas comprendidas durante el trimestre.

Recordamos que, el Banco de México estuvo realizando una subasta para la Colocación Sindicada de Valores Gubernamentales de conformidad con lo dispuesto en la Circular 16/2011 emitida para este efecto, y con las características siguientes:

• Fecha de la Subasta: 18 de abril de 2012
• Fecha de Colocación: 20 de abril de 2012

Los datos de los bonos a continuación:

• Precio Único de Asignación (no incluye intereses devengados): $ 103.46981
• Monto total a pagar: $ 15,907’971,500.00

Asimismo, destacamos las siguientes características:

• Cupón de los Bonos: 7.75%.
• Los días transcurridos del cupón vigente de los Bonos serán 120 en la Fecha de Colocación.
• Las expectativas de compra se recibirán en la Plataforma Electrónica en la fecha de la subasta de las 10:00 a las 11:00 horas.
• Las posturas para presentar al Banco de México se recibirán en la fecha de la subasta de las 12:45 a las 13:00 horas.

Nuevamente se llena de valores el mercado de deuda mexicano. Ahora, es de la mano de la minorista, operadora y dueña de centros de compras mexicana El Puerto de Liverpool.

En concreto, se emitieron 4,000 millones de pesos (316.69 millones de dólares) en bonos Liverpool a través de dos tramos, tras captar una demanda que dobló el monto ofrecido.

Así, la entidad pudo colocar un tramo por 2,100 millones de pesos a 5 años con un rendimiento equivalente a la tasa local de referencia TIIE más 35 puntos base.

Asimismo, colocó un tramo a 10 años por 1,900 millones de pesos con un rendimiento equivalente a la tasa M bono más 131 puntos base.

De acuerdo con información de la operadora de la cadena de tiendas departamentales más grande de México, una de las emisiones fue por 2,100 mdp con una tasa de interés bruto anual de 5.11% y un plazo de 5 años. La otra de 1,900 mdp se colocó a 10 años y con una tasa de 7.64%.

Al igual que en un crédito bancario, el préstamo de capital en deuda crea para el prestamista un interés que se calcula a través de la tasa que se le aplique.

La entidad emisora utiliza el pasivo que le ofrece la renta fija como si fuese un préstamo bancario, pero con algunas particularidades:

• Los prestamistas son muchos inversores, que se denominan obligacionistas.
• La deuda está representada por títulos valores negociables en el mercado de valores.

A principios de este mes, Standard & Poor’s (S&P) asignó una calificación de largo plazo de ‘mxAAA’ a las emisiones de certificados bursátiles de El Puerto de Liverpool.

Estiman que la liquidez de la empresa se ubicará aproximadamente en 9,800 mdp en 2012 y 11,600 millones en 2013, incluyendo efectivo. Estiman que el grupo usará alrededor de 8,100 mdp este año y 11,600 el siguiente para capital de trabajo, gastos de capital (Capex) y pago de dividendos a sus accionistas.

Tal como indican fuentes periodísticas, Liverpool está posicionada como la segunda cadena de tiendas departamentales de México, después de la sinaloense Coppel.

Cotización Acciones Liverpool Hoy

Cotización Acciones Liverpool 5 días

Ficha Técnica:

• Código: LIVEPOL
  
• Empresa: El Puerto de Liverpool SAB de CV
  
• Capital autorizado: 197,446,100
• Tipo de moneda: Pesos
• Valor nominal: 4,30
• Denominación: Clase “C-1″
• Cotiza en: IPC

Cemex, considerada como una de las mayores cementeras del mundo, presentó la idea de colocar nuevos títulos como resultado de la aplicación de las utilidades retenidas al incremento de capital aprobado en la asamblea general ordinaria de febrero pasado.

De esta manera, Cemex dará un nuevo Certificado de Participación Ordinaria (CPO) por cada 25 CPOs de los que sea titular o, en su caso, tres acciones nuevas a ser emitidas por cada 75 acciones de las actualmente en circulación.

Destaca la empresa que, “las obligaciones serán convertibles en American Depositary Shares (ADSs) de CEMEX en base a una tasa de conversión por definir“. En tanto, los tenedores de American Depositary Shares (ADSs) recibirán un Cemex ADS nuevo por cada 25 de estos títulos de los que sea propietario. Cada ADS representa 10 CPOs, precisó la compañía regiomontana en un comunicado.

La idea de lanzar bonos convertibles, suman a la búsqueda de financiación de la cementera que necesita pagar este año deuda por 2,300 millones de dólares para evitar un alza de 200 millones de dólares en sus intereses.

La entrega de los nuevos CPOs o de las acciones, según corresponda, se realizará a partir del 30 de marzo de 2012, mientras que los nuevos ADSs a ser entregados serán distribuidos alrededor del 3 de abril de 2012.

Sólo tenedores de acciones, CPOs o ADSs registrados al 29 de marzo de 2012 (fecha de registro) recibirán nuevas acciones como resultado del incremento de capital, subrayó la empresa.

La compañía señaló que el valor de suscripción es de 9.8792 pesos por CEMEX CPO, y las acciones serán suscritas y exhibidas a un valor aproximado de 3.2931 pesos por acción, de los cuales 0.00277661 pesos irá al capital social y el resto a prima por suscripción de capital.

Asimismo, recordamos que, Cemex aprobó la emisión de hasta 6,000 millones de nuevas acciones en concepto de ampliación de capital. Estas nuevas acciones representan un 20% de títulos en circulación.

Por su parte, el dinero que ingrese por la colocación de las obligaciones convertibles se usará además de prepagar deuda, para cubrir opciones de compra de acciones y amortizar certificados bursátiles.

A continuación, la cotización de las acciones de Cemex en la Bolsa Mexicana de Valores:

Nuevamente el gobierno ofrecerá bonos a tasa fija a 10 años. En esta oportunidad se darán a partir del 1 de abril por un monto de 7,500 millones de pesos cada seis semanas. Además, se contempla el esquema de colocación sindicada para el bono a tasa fija al plazo de 30 años.

En esta oportunidad, se indicó que los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), se mantendrá la mecánica para determinar el monto a subastar de los plazos a 28 y 91 días puesta en marcha entre enero y marzo.

En este sentido, se anunciará cada trimestre el monto promedio semanal a subastar, con la restricción de que el monto mínimo a colocar semanalmente sea al menos de 50% del promedio semanal anunciado.

Indicó que aunque los montos semanales a subastar pueden cambiar, el monto total a colocar durante el trimestre será fijo, igual al promedio anunciado por el número de semanas comprendidas durante el trimestre.

Por otro lado, se podrán realizar operaciones de permuta y recompra entre abril y junio que podrán involucrar bonos a tasa fija, Udibonos y Cetes.

Recordamos que, el Banco de México estuvo realizando una subasta para la Colocación Sindicada de Valores Gubernamentales de conformidad con lo dispuesto en la Circular 16/2011 emitida para este efecto, y con las características siguientes:

• Fecha de la Subasta: 15 de febrero de 2012
• Fecha de Colocación: 17 de febrero de 2012

Los datos de los bonos a continuación:

Asimismo, destacamos las siguientes características:

• Cupón de los Bonos: 6.50%.
• Los días transcurridos del cupón vigente de los BONOS serán 57 en la Fecha de Colocación.
• Las expectativas de compra se recibirán en la Plataforma Electrónica en la fecha de la subasta de las 10:00 a las 11:00 horas.
• Las posturas para presentar al Banco de México se recibirán en la fecha de la subasta de las 12:45 a las 13:00 horas.

En concreto, ahora con información fresca, sabemos que México asignó este miércoles el total de los 25,000 millones de pesos a través del bono a 10 años (3,765 días), mediante el sistema de subasta sindicada.

Para la emisión, la tasa nominal para el bono sindicado se fijó en 6.30%, precisó el banco central, junto al precio único de asignación para el instrumento fue de 101.50393 pesos.

El banco central informó previamente que la tasa cupón de este instrumento es de 6.50%.