Por Marc Ribes Estrella @joanmarcribes

“La codicia, a falta de una palabra mejor, es buena; es necesaria y funciona. La codicia clarifica y capta la esencia del espíritu de evolución. La codicia en todas sus formas: La codicia en todas sus formas: la codicia de vivir, de saber, de amor, de dinero; es lo que ha marcado la vida de la humanidad.” Gordon Gekko

Nos guste o no, el sistema es perverso, capitalista y en cierto modo egoísta. Vivimos en un mondo democráticamente establecido y con un orden económico capitalista. Antaño, en época medieval la economía se regía por la agricultura y las crisis se daban de una mala cosecha. Tras la revolución industrial, el mundo aceleró su progreso y la codicia en forma de acción humana hizo que el mundo lograra un ritmo de progreso jamás conocido.

El sistema capitalista, ha aniquilado el monopolio de la riqueza en manos de pocos y ha logrado la capacidad de que el poder en forma de riqueza se desplace definitivamente de la monarquía a la burguesía. Las oportunidades son para todo el mundo, pero no podemos negar que el 80% de la riqueza está en manos del 20% de la población.

Seguir leyendo…

Presentamos otro curso online de la mano de Marc Ribes Estrella. Esta vez se trata de un curso sobre análisis técnico donde se estudia el flujo de la psicología del gran público sobre los mercados financieros.

Durante cada una de las sesiones, se produce una una batalla entre los alcistas, los bajistas y los operadores indecisos. El curso buscará descubrir el equilibrio entre alcistas y bajistas para tomar decisiones en la dirección de la tendencia dominante.

El curso se imparte en directo mediante vídeo conferencias, durante 4 sesiones de 2,5 horas. Las sesiones se grabarán y se dejarán a disposición del alumno durante un mes, para su repaso.

El alumno dispondrá de un servicio de tutorías, para poder completar las clases teóricas con soporte prácticos.

Programa del curso

Trading con análisis chartista I

• Concepto de análisis chartista.
• Soporte y resistencia.
• Tendencia y mercado lateral.
• Concepto de tendencia.
• Estructura de la tendencia.
• Líneas de tendencia y canales.
• Los Gaps y la isla.
• Teoría de Dow.
• Las ondas de Elliott.
• Concepto de amplitud.
• Concepto de volumen.
• Concepto de Fuerza relativa.
• El concepto de marcos temporales.

Trading con análisis chartista II

• Principales pautas del análisis chartista: pautas de continuidad y pautas de cambio de tendencia.
• Divergencia entre índice y acciones.
• Tiempo necesario en producirse un cambio de tendencia.
• Pauta de hombro-cabeza-hombro.
• Techos y suelos redondeados.
• Suelos durmientes.
• Triángulos simétricos.
• Triángulos ascendentes.
• Triángulos descendentes.
• Rectángulos.
• Dobles y techos techos.
• Dobles y triples suelos.
• Figuras de ensanchamiento
• Diamantes.
• La cuña descendente.
• La cuña ascendente.
• La vuelta en un día.

Trading con Osciladores

• Las medias móviles.
• Herramientas de análisis tendencia: SAR, Bollinguer, Donchian Chanel, ADX,…
• Concepto de oscilador.
• Estrategias con osciladores: Las divergencias, los cruces, sobrecompra/sobreventa.
• Diferentes osciladores: RSI, Stochastic, Williams %, MACD y su histograma.
• Entrelazar diferentes estrategias con diferentes marcos temporales.
• Técnicas operativas que combinan la tendencia con los osciladores.

Trading con Chandlestick

• Concepto de Chandlestick.
• Principales características de las velas japonesas.
• Patrones de trading de una sesión.
• Patrones de trading de dos sesiones.
• Patrones de trading de tres sesiones.

En esta oportunidad, por ser una promoción especial de contratación vía FinancialRed, el precio del curso será de 350 €. Si usted contrata ambos cursos, el de trading y el de análisis, el costo total será de 550 euros.

Además, si contrata a través de FinancialRed una cuenta con AVA FX el curso es completamente gratuito realizando un depósito de 3.000 dólares.

Para poder aprovechar estas promociones, al momento de registrarse en el formulario de la web del curso, deberán aclarar que están contratando el curso o la cuenta vía FinancialRed México.

Próximos cursos on-line:

• 27,28,29 de febrero y 1 de marzo. De 18.00-20.30 horas
• 12,13, 14 y 15 de marzo. De 18.00-20.30 horas

Educación a distancia, educación online… Son los términos que dominan el mundo de la formación en la Bolsa. En este caso, presentamos unos cursos muy interesantes de Marc Ribes Estrella. Se trata de cursos de trading donde se busca que el alumno aprenda a operar en el mercado.

Posee 4 módulos: introducción a los mercados financieros, herramientas de análisis, operativa y money management, que se han preparado cuidadosamente, comenzando con una base con un conocimiento riguroso de los mercados que le permitirá conocer las estrategias con las que operan los traders profesionales, que como Marc, han utilizado con éxito durante tantos años.

Como la mayoría de los cursos online, este curso se imparte en directo mediante vídeo conferencias, durante 4 sesiones de 2,5 horas. Las sesiones se grabarán y se dejarán a disposición del alumno durante un mes, para su repaso.

Asimismo, para dar un mayor apoyo, el alumno dispondrá de un servicio de tutorías, para poder completar las clases teóricas con soporte prácticos.

Material a recibir:

• Manual teórico con la teoría del curso.
• Plan de trading en formato Excel.
• Esquema de agrupación sectorial para configurar la plantilla en Pro Real Time.
• Calculadora de Money Management.

Programa del curso - Mind. Money. Method: los pilares del trading

Mind

• ¿Se puede vivir del trading?
• Como emprender mi negocio de trader.
• El mercado y el precio.
• Componentes del mercado: insiders, hedge funds, prívate equity, fondos de inversión, planes de pensiones y el inversor retail.
• Comportamiento del inversor delante de las fluctuaciones del mercado.
• Estado psicológico del inversor: modelo Fidelity.
• Comportamiento del inversor institucional: el sabueso de baskerville.
• Principales errores del principiante.
• Psicología del trader.
• Psicología de masas.

Money Management

• La importancia del Plan de Trading.
• La importancia de la gestión del riesgo.
• Aprender a perder previo paso de ganar.
• Sistema fixed ratio para la operativa con productos apalancados (CFD, forex y futuros).
• Sistema de Money management avanzado para la operativa en CFD’s y acciones.
• Integrar el análisis, la probabilidad y el Money management en la operativa.
• Componentes de un Sistema de trading: set up, stop loss, stop break even, stop profit.
• Herramientas de money management en excel. De la teoría a la práctica.

Method

• ¿Qué es un sistema de trading?
• Componentes de un sistema de trading
• Qué analizar en un sistema de trading.

Además se verán herramientas como:

Trading direccional

• Definición de trading direccional.
• Idoneidad de producto: ETF, acciones, futuros, cfd’s, Fx.
• Sistemas de trading direccional con medias móviles.
• Sistemas de trading direccional con bandas de volatilidad.
• Sistemas de trading direccional con canales.

Trading contra tendencia

• Definición de trading contratendencia.
• La estrategia de la esperanza alcista
• Estrategias de doble 00 para Forex.
• Estrategias con chartismo avanzado.
• Estrategias con retrocesos de Fibonacci.
• Estrategias con pivot point.

Swing trading

• Definición de Swing Trading.
• Sistemas de swing trading con diferentes escalas temporales.
• Sistemas de Swing Trading con bandas de volatilidad.
• Sistemas de Swing Trading con candlestick:
• Pausa harami
• Patrón no confirmado
• Corrección ordenada
• Patrones en una, dos o tres sesiones.

Day trading

• Definición de Day Trading.
• Principales estrategias de Day Trading:
• Bread and Butter.
• THe Penny Pincher.
• The 10 o’clock juggle.
• The 3 o’clock juggle.
• Gaps.
• Pivot de Expansión.
• Candlestick para el day trading.

En esta oportunidad, por ser una promoción especial de contratación vía FinancialRed, el precio del curso será de 350 €. Si usted contrata ambos cursos, el de trading y el de análisis, el costo total será de 550 euros.

Además, si contrata a través de FinancialRed una cuenta con AVA FX el curso es completamente gratuito realizando un depósito de 3.000 dólares.

Para poder aprovechar estas promociones, al momento de registrarse en el formulario de la web del curso, deberán aclarar que están contratando el curso o la cuenta vía FinancialRed México.

Próximos cursos on-line:

• 5,6,7,8 de marzo. De 18.00-20.30 horas
• 19,20,21,22 de marzo. De 18.00-20.30 horas

El primer gráfico que inserto presenta la evolución de un índice de volatilidad desde la órbita de las curvas de desviación estándar acumulada. Los descensos bursátiles tras los eventos de Japón arrastraron la volatilidad al alza y la curva de desviación estándar acumulada bastante por encima del umbral +2 desvest. Posteriormente el rebote en las bolsas propicia un giro vehemente de la curva roja, denotando un posible suelo relevante en las bolsas. Si no se produce un incremento reseñable de la volatilidad, gana enteros la posibilidad de que se haya conformado un suelo significativo.

El 2º gráfico refleja la evolución del índice Eurostoxx 50 desde la órbita de las curvas de desviación estándar acumulada. Con esta herramienta se transforma el devenir de un activo en un oscilador que se moverá entre extremos de +2 y –2 desvest, en condiciones de volatilidad “controlada”.

Para acceder al artículo tienen el siguiente vínculo ARTÍCULO DIARIO DE ALCALÁ

A partir de ese mínimo, el IPC ha presentado una clara tendencia alcista que lo ha llevado a marcar máximos históricos (38,600 puntos el 3 de enero de 2011).

Al cierre del 17 de febrero 2011, el IPC registro 37,226.43 puntos, por lo que su recuperación desde el 2 de marzo de 2009 hasta la fecha es de 20,182.99 puntos, que representan un incremento del 118.4 %.

Pero ¿cuál ha sido el ritmo de recuperación de las emisoras con mayor bursatilidad de la BMV?

A continuación, les presentamos un cuadro en el que se muestran las cotizaciones de las 32 Emisoras mas bursátiles de la BMV, tanto al cierre de las operaciones del 2 de marzo de 2009, como al cierre del día de hoy, el cuadro incluye también el rendimiento de cada una de ellas así como el lugar que les corresponde en términos de ganancia porcentual y que aparece en la última columna.

*La cotización de la columna 17-Feb-11, corresponde al 5 de enero de 2011, fecha anterior a la escisión de Grupo Carso.

Como podrán observar, sólo 14 de estas 32 Emisoras registran un rendimiento superior al del IPC, destacando al alza dos emisoras con rendimientos sorprendentes, LAB B y ALFA A, las cuales han dado a sus tenedores de los últimos casi 24 meses un 662% de ganancia.

Por la parte decepcionante, tenemos a las acciones de TELMEX Serie L, que han ofrecido a quienes invirtieron en estos títulos un 4.97% de ganancia en dos años, cifra inferior a la que hoy ofrece cualquier Banco Mexicano como tasa de rendimiento anual.

¿Cómo va la bolsa? A menudo algún amigo, de ésos que realmente no tienen interés alguno por lo que pase en los mercados, me hace esta pregunta. Evidentemente, la contestación que espera no es otra que un escueto bien, mal o regular. Y aunque la respuesta que recibe es de ese tipo, no deja de ser una cuestión que, incluso para los que estamos día a día sumergidos en los mercados, no tiene fácil contestación.

El problema radica en que lo primero que debe hacerse es fijar qué entendemos por bolsa, sin mayores concreciones. Los españoles, imagino que aquejados de la misma ceguera patriótica que sufrirán franceses, italianos o portugueses, tendemos a creer que la bolsa es nuestro Ibex. Y, en cierto modo, lo es, sobre todo porque una parte importante de  nuestras operaciones, por no decir todas en la generalidad de los operadores, se realizan sobre valores patrios.

Sin embargo, en esta aldea global en la que vivimos no deja de ser un anacronismo el pensar que la bolsa es sólo esa pequeña porción del mercado que cotiza a este lado de los Pirineos. De hecho, históricamente,  la tendencia de nuestro mercado se ha desarrollado como una mera réplica de la tendencia marcada por los mercados con mayúsculas, mercados que, mientras nadie nos dé un argumento convincente en contra, nosotros seguiremos situando en ultramar.

Lo que haya de pasar en la bolsa dependerá necesariamente de lo que pase en Wall Street, y más concretamente en el S&P 500, la madre de todos los índices bursátiles. Así ha sido durante decenios y así debería ser en el futuro, al menos mientras Estados Unidos siga siendo la primera potencia mundial, y no sólo en términos económicos.

Es cierto que este argumento ha quebrado durante el año pasado. El 2010 pasará a la historia por ser aquel año en el que las bolsas de no pocos países europeos se desmarcaron de la tendencia fijada por el S&P 500 y siguieron su propio camino. Lamentablemente, este gesto de rebeldía europea frente al imperialismo tendencial norteamericano se ha dibujado  a la baja. Este extraño independentismo bursátil no nos dejará un buen recuerdo.

A pesar de todo, creemos que estos comportamientos divergentes no serán más que la excepción que confirme una regla vigente durante décadas y que, tarde o temprano,  las aguas volverán a su cauce, que no es otro que el ver cómo los índices europeos en su conjunto siguen la estela marcada por ese astro rey que representa, todavía, el S&P 500.

¿Y cómo va el S&P 500? Pues bien, gracias. Casi un treinta por ciento de revalorización en menos de seis meses, con sólo una pequeña corrección en el mes de noviembre, no admite otra respuesta.

La gráfica que adjuntamos (del cfd sobre el índice en velas diarias) no deja lugar a dudas.  La bolsa va bien.

Otra cosa es que ese doble intento fallido de superar los 1.300 puntos acabe siendo un doble techo de muy corto plazo, y que acarree la pérdida de la directriz alcista verde, dando lugar a un nuevo tramo correctivo, por lo demás necesario.

Y otra cosa es también que esa eventual onda correctiva en el S&P 500 coincida en el tiempo con un momento especialmente importante en índices europeos como el Ibex 35 ó el Eurostoxx 50, provocando acaso un efecto contagio en los mismos, haciendo que la superación por parte de los europeos de las relevantes resistencias que enfrentan (los 11.000 puntos del Ibex) vuelva a quedar en tareas pendientes, al menos en el corto plazo.

Pero estas otras cosas no se las vamos a contar a un amigo que nos pregunta por el estado de la bolsa, empujado más por un gesto de amistad hacia quien sabe especialmente interesado por el tema que por un verdadero deseo de conocer el estado de los mercados.

Seguiremos los acontecimientos, los de la bolsa y los de nuestra bolsa.

Leer a Antonio Rodriguez en labolsaporantonomasia.es

¿Se acuerdan cuando dábamos por acabada la corrección iniciada por el futuro del S&P 500 en las cercanías de los 1.225 puntos, y que encontró un firme soporte en la zona de los 1.170, y apuntábamos  al  inicio del rally navideño?

Han llovido muchos puntos desde entonces, haciéndolo además sin dar apenas descanso. Y, como siempre ocurre, tramos tan alcistas como el iniciado entonces deben corregirse tarde o temprano.

El cruce a la baja de la directriz que sirve de base al canal de líneas azules en el gráfico adjunto, aunque aún descansa sobre el filtro sombreado que marcamos, bien pudiera estar diciéndonos que esa corrección ya está aquí, sobre todo por la verticalidad con la que se ha caído desde máximos y por ser el Nasdaq el que lidera claramente las bajadas.

¿Hasta dónde llegará? La pregunta que siempre nos hacemos en estos casos. Nosotros ya hemos marcado esa línea negra como posible soporte, aunque quizá lo que toque ahora sea cerrar largos, guardar las jugosas plusvalías acumuladas desde los 1.205 puntos y esperar acontecimientos con la caña puesta. O casi mejor, y estando ante una operación con alta rentabilidad acumulada, esperar a ver cómo se pierde la mencionada línea negra para cerrar los largos.

Seguiremos los acontecimientos.

Leer a Antonio Rodriguez en labolsaporantonomasia.es

Después de dedicar todo el año 2010 a consolidar las subidas que le llevaron, prácticamente sin descanso, desde la zona de los 250 dólares a superar los 600, parece que por fin el título ha encontrado las fuerzas necesarias para batir la resistencia horizontal que cotizaba en la cota de los 625-630 dólares (línea naranja en el gráfico adjunto).

Aunque esa vela semanal que asoma la cabeza más allá de los dominios de esa línea naranja aún necesitará de tres sesiones de pintura para darle su aspecto final, y a riesgo de que el cierre del viernes nos acabe desmintiendo, entendemos que el valor habría comenzado el camino que le lleve a enfrentar los alrededores de los 720 dólares (línea roja), lo que fueron los máximos marcados a finales de 2007, y acaso más allá.

Como lugar idóneo para colocar el stop inicial de protección de cualquier estrategia compradora medioplacista, entendemos que los últimos mínimos relevantes en gráfico semanal, en la zona de los 553 dólares, son los más aptos para dicho propósito.

Leer a Antonio Rodriguez en labolsaporantonomasia.es

Escribe el profesor Santiago Niño Becerra en su libro El crash del 2010 que el subsector financiero es hoy un gigante aquejado de gigantismo. Y es que, al parecer, se estima que por cada dólar que se mueve en el mundo sustentado por la economía real, se mueven 300 en la financiera.

Quizá argumentos como éste fueron los que obligaron, y todavía obligan, a los gobiernos a echar un capote multimillonario a los bancos en apuros a uno y otro lado del Atlántico. Aquella frase demoledora, bancos demasiado grandes para caer, aún resuena en el ambiente.

Traducido a términos bursátiles, y concretando las ideas expuestas en el valor que ahora nos ocupa, podríamos decir que el BBVA (y con él todo el sector bancario español) es un gigante aquejado de bajismo. Tanto es así que en la sesión de hoy, como era previsible, los bajistas se han aventurado más allá del soporte horizontal que cotizaba en la zona de los 7 euros (línea verde en el gráfico adjunto), algo que no ocurría desde abril de 2009.

Esta crisis sistémica que vivimos (volvemos a tomar prestadas palabras del libro que comentamos y cuya lectura entendemos muy recomendable) nos lleva, al parecer, hacia un escenario económico distinto al que hemos conocido en las últimas décadas. No peor ni mejor, sino simplemente diferente. ¿Cómo afectará eso a valores como BBVA? ¿Significará que ya nunca volverán a verse los precios alcanzados justo antes del estallido de la crisis?

Preguntas interesantes, aunque ya os adelantamos que no tenemos las respuestas. Nuestras limitaciones nos impiden siquiera intentar tal cosa. Eso sí, nos vemos capaces de decir que, o bien en lo que resta de semana la situación técnica se remedia, o BBVA va de cabeza y en el corto plazo al encuentro de la banda de soporte que cotiza entre los 5,30 y los 5,80 euros.

Seguiremos los acontecimientos.

Leer a Antonio Rodriguez en labolsaporantonomasia.es

Fuente parcial: expansion.com

La bolsa neoyorquina trata de minimizar las pérdidas con las que abría la sesión, lastrada por los problemas de deuda portuguesa y se apoya en la ola de adquisiciones con las que ha arrancado esta semana. Además, la llegada del iPhone a Verizon anima la cotización de Apple, que eleva al Nasdaq hasta el terreno positivo.

Cerrados los mercados europeos, la bolsa neoyorquina se centra en las referencias domésticas para olvidar las caídas con las que iniciaba la sesión. Al comienzo de este lunes la presión de los problemas de deuda europeos arrastraban a los indicadores en el Viejo Continente y Wall Street se contagiaba de las ventas.

Sin embargo, el lastre bajista se modera y los inversores neoyorquinos tienen ocasión de fijarse en la gran cantidad de operaciones corporativas que se han conocido hoy. La más importante se ha producido en el sector energético, con el acuerdo alcanzado por Duke Energy para hacerse con el control de Progress Energy, en un acuerdo valorado en 13.700 millones de dólares que se efectuará en canje accionarial. Las acciones de Duke ceden un 1,4%, mientras que las de Progress Energy caen un 1,8%.

También ha sorprendido al mercado la oferta de compra que ha realizado el fundador de Playboy, Hugh Hefner, quien ha lanzado una oferta de compra con una prima del 18% respecto de cierre del viernes de las acciones del grupo, hasta los 6,15 dólares. Las acciones de la compañía se disparan ahora un 18%, por encima de los 6 dólares.

DuPont también se suma al baile de las fusiones y adquisiciones con la oferta que ha lanzado por Danisco, por la que está dispuesta a pagar 6.300 millones de dólares, la mayoría de esa cantidad en efectivo. Las acciones de DuPont se colocan entre las más bajistas en el Dow Jones con una pérdida cercana al 2%.

Verizon prepara su iPhone

Otra de las noticias del día se encuentra en el sector tecnológico. La mayor operadora de telefonía móvil estadounidense presentará mañana su versión CDMA del popular móvil de Apple y romperá así la exclusividad que mantiene AT&T sobre el teléfono de Steve Jobs desde que apareciera la primera versión. Las acciones de Apple suben cerca de un 2% y cotizan en máximos históricos.

Por su parte, las acciones de Verizon cotizan con una ligera subida del 0,2% pero las de su competidor AT&T se colocan entre los que más caen a esta altura de sesión con una depreciación del 2%.

Leer a Javier Alfayate en accionesdebolsa.com